开云官网kaiyun切尔西赞助商 「中国」官方网站 登录入口-开yun体育网力求取得突出基金功绩比拟基准的收益-开云官网kaiyun切尔西赞助商 「中国」官方网站 登录入口
新闻资讯
你的位置：开云官网kaiyun切尔西赞助商 「中国」官方网站 登录入口 > 新闻资讯 > 开yun体育网力求取得突出基金功绩比拟基准的收益-开云官网kaiyun切尔西赞助商 「中国」官方网站 登录入口
开yun体育网力求取得突出基金功绩比拟基准的收益-开云官网kaiyun切尔西赞助商 「中国」官方网站 登录入口
发布日期：2025-09-23 12:42    点击次数：124
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）     基金处置东谈主：鹏华基金处置有限公司     基金托管东谈主：招商银行股份有限公司     陈述送出日历：2025 年 7 月 18 日                                             鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述                             §1 贫窭指示  基金处置东谈主的董事会、董事保证本陈述所载资料不存在无理纪录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的确凿性、准确性和完满性承担个别及连带的法律株连。   基金托管东谈主招商银行股份有限公司字据本基金合同法律讲授，于 2025 年 07 月 17 日复核了本陈述 中的财务方向、净值确认和投资组合陈述等内容，保证复核内容不存在无理纪录、误导性述说或 者要紧遗漏。   基金处置东谈主愉快以古道信用、发愤尽职的原则处置和诳骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来确认。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募贯通书过火更新。   本陈述中财务资料未经审计。   本陈述期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                            §2 基金家具概况  基金简称             鹏华丰利债券(LOF)  场内简称             鹏华丰利 LOF  基金主代码            160622  基金运作面容           上市契约型灵通式（LOF）  基金合同成效日          2013 年 4 月 23 日  陈述期末基金份额总        6,256,085,953.87 份  额  投资方向             本基金在有用限定风险、保抓适当流动性的前提下，通过积极主动                   的投资处置，力求取得突出基金功绩比拟基准的收益。  投资策略             本基金债券投资将主要采选久期策略，同期辅之以信用利差策略、                   收益率弧线策略、收益率利差策略、息差策略、债券接受策略等积                   极投资策略，在有用限定风险、保抓适当流动性的前提下，通过积                   极主动的投资处置，力求取得突出基金功绩比拟基准的收益。                   在钞票建立方面，本基金通过对宏不雅经济场合、经济周期所处阶                   段、利率弧线变化趋势和信用利差变化趋势的重心分析，比拟将来                   一定时间内不同债券品种和债券商场的相对预期收益率，在基金规                   定的投资比例边界内对不同久期、信用特征的券种及债券与现款之                   间进步履态诊疗。                   本基金将主要采选久期策略，通过从上至下的组合久期处置策略，                   以已毕对组合利率风险的有用限定。为限定风险，本基金采选以                   “方向久期”为中心的钞票建立面容。方向久期的设定分散为两个                              第 2 页 共 17 页                                   鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述             端倪：政策性建立和战术性建立。“方向久期”的政策性建立由投资             决策委员会信托，主要字据对宏不雅经济和本钱商场的预测分析决定             组合的方向久期。“方向久期”的战术性建立由基金司理字据商场短             期要素的影响在政策性建立事先设定的边界内进行诊疗。淌若预期             利率下降，本基金将加多组合的久期，直至接近方向久期上限，以             较多地取得债券价钱高潮带来的收益；反之，淌若预期利率高潮，             本基金将责问组合的久期，直至方向久期下限，以减小债券价钱下             降带来的风险。             收益率弧线的风物变化是判断商场全体走向的依据之一， 本基金             将据此诊疗组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率             弧线变化的预测, 应时采选枪弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并             进步履态诊疗。             本基金将采选骑乘策略增强组合的抓有期收益。这一策略即通过对             收益率弧线的分析，在可选的方向久期区间买入期限位于收益率曲             线较陡峻处右侧的债券。在收益率弧线不变动的情况下，跟着其剩             余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峻的收益率弧线有较大幅的下             滑，从而取得较高的本钱收益；即使收益率弧线高潮或进一步变             陡，这一策略也粗略提供更多的安全旯旮。             本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获             得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。             字据单个债券到期收益率相对于商场收益率弧线的偏离进度，调和             信用品级、流动性、接受权条件、税赋特色等要素,信托其投资价             值,接受订价合理或价值被低估的债券进行投资。             中小企业私募债券是在中国境内以非公开面容刊行和转让，商定在             一如期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条件可协商性，             大批具有较高收益。本基金将深切有计划刊行东谈主资信及公司运营情             况，合理合规及格地进行中小企业私募债券投资。本基金将在投资             过程中密切监控债券信用品级或刊行东谈主信用品级变化情况，起劲避             免可能存在的债券失约。 功绩比拟基准      中债总指数收益率 风险收益特征      本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金             品种，其永久平均风险和预期收益率低于股票基金、搀和基金，高             于货币商场基金。 基金处置东谈主       鹏华基金处置有限公司 基金托管东谈主       招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金   鹏华丰利债券     鹏华丰利债券      鹏华丰利债券      鹏华丰利债券 简称           (LOF)A     (LOF)C      (LOF)D      (LOF)E 下属分级基金的场内             鹏华丰利 LOF       -           -            - 简称                    第 3 页 共 17 页                                                   鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述  下属分级基金的交游  代码  陈述期末下属分级基       2,872,579,656.02 288,366,297.68 2,980,733,398.49 114,406,601.68  金的份额总和                 份               份               份               份                                                                    风险收益特征同  下属分级基金的风险                风险收益特征同                  风险收益特征同上         风险收益特征同上                            上  收益特征                        上 注：无。                  §3 主要财务方向和基金净值确认                                                                    单元：东谈主民币元 主要财务方向                   陈述期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）               鹏华丰利债券            鹏华丰利债券            鹏华丰利债券           鹏华丰利债券                (LOF)A            (LOF)C            (LOF)D           (LOF)E 额本期利润 值 值 注：1.本期已已毕收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除联系用度和信用减值失掉后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收益等 未已毕收益。 回费、基金调遣费等），计入用度后实质收益水平要低于所列数字。                             鹏华丰利债券(LOF)A                                              功绩比拟基                      净值增长率      功绩比拟基   阶段     净值增长率①                              准收益率标         ①－③            ②－④                      范例差②       准收益率③                                                  准差④ 以前三个月        1.79%      0.18%        1.53%        0.11%         0.26%         0.07%                                 第 4 页 共 17 页                                              鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 以前六个月      3.22%     0.18%        0.74%      0.13%     2.48%     0.05% 以前一年       8.15%     0.25%        5.10%      0.12%     3.05%     0.13% 以前三年      12.99%     0.18%       16.28%      0.10%    -3.29%     0.08% 以前五年      25.80%     0.16%       25.28%      0.09%     0.52%     0.07% 自基金合同 成效起于今                         鹏华丰利债券(LOF)C                                           功绩比拟基                    净值增长率     功绩比拟基  阶段     净值增长率①                            准收益率标      ①－③       ②－④                    范例差②      准收益率③                                             准差④ 以前三个月      1.69%     0.18%        1.53%      0.11%     0.16%     0.07% 以前六个月      3.01%     0.18%        0.74%      0.13%     2.27%     0.05% 以前一年       7.73%     0.25%        5.10%      0.12%     2.63%     0.13% 自基金合同 成效起于今                         鹏华丰利债券(LOF)D                                           功绩比拟基                    净值增长率     功绩比拟基  阶段     净值增长率①                            准收益率标      ①－③       ②－④                    范例差②      准收益率③                                             准差④ 以前三个月      1.79%     0.18%        1.53%      0.11%     0.26%     0.07% 以前六个月      3.21%     0.18%        0.74%      0.13%     2.47%     0.05% 自基金合同 成效起于今                         鹏华丰利债券(LOF)E                                           功绩比拟基                    净值增长率     功绩比拟基  阶段     净值增长率①                            准收益率标      ①－③       ②－④                    范例差②      准收益率③                                             准差④ 以前三个月      1.67%     0.18%        1.53%      0.11%     0.14%     0.07% 以前六个月      2.98%     0.18%        0.74%      0.13%     2.24%     0.05%                              第 5 页 共 17 页                                         鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 自基金合同 成效起于今 注：功绩比拟基准=中债总指数收益率。 率变动的比拟                          第 6 页 共 17 页                                     鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 注：1、本基金基金合同于 2013 年 04 月 23 日成效。2、甩手建仓期终局，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中法律讲授的各项比例。 注：无。                     §4 处置东谈主陈述             任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                    贯通              任职日历  离任日历  年限                      第 7 页 共 17 页                                             鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述                                          王石千先生,国籍中国,经济学硕士,11                                          年证券从业告戒。2014 年 7 月加盟鹏华                                          基金处置有限公司，历任固定收益部高                                          级债券有计划员、债券投资一部基金经                                          理、副总司理/基金司理。现担任多元资                                          产投资部总司理/基金司理。2018 年 03                                          月于今担任鹏华双债加利债券型证券投                                          资基金基金司理, 2018 年 04 月至 2020                                          年 02 月担任鹏华纯债债券型证券投资基                                          金基金司理, 2018 年 04 月于今担任鹏                                          华丰利债券型证券投资基金（LOF）基金                                          司理, 2018 年 07 月于今担任鹏华可转                                          债债券型证券投资基金基金司理, 2018                                          年 10 月至 2019 年 11 月担任鹏华信用增                                          利债券型证券投资基金基金司理, 2018                                          年 11 月于今担任鹏华弘盛纯真建立搀和                                          型证券投资基金基金司理, 2019 年 07                                          月至 2024 年 04 月担任鹏华双债保利债                                          券型证券投资基金基金司理, 2019 年 09 王石千 基金司理 2018-04-12   -        11 年                                          月至 2020 年 12 月担任鹏华丰饶如期开                                          放债券型证券投资基金基金司理, 2019                                          年 09 月至 2021 年 10 月担任鹏华永泽                                          金司理, 2020 年 07 月于今担任鹏华安                                          惠搀和型证券投资基金基金司理, 2020                                          年 07 月于今担任鹏华安睿两年抓有期混                                          合型证券投资基金基金司理, 2021 年 02                                          月于今担任鹏华安悦一年抓有期搀和型                                          证券投资基金基金司理, 2021 年 11 月                                          至 2024 年 06 月担任鹏华安颐搀和型证                                          券投资基金基金司理, 2022 年 08 月至                                          今担任鹏华永泽 18 个月如期灵通债券型                                          证券投资基金基金司理, 2022 年 09 月                                          于今担任鹏华畅享债券型证券投资基金                                          基金司理, 2023 年 02 月至 2025 年 06                                          月担任鹏华丰实如期灵通债券型证券投                                          资基金基金司理,王石千先生具备基金从                                          业阅历。 注：1. 任职日历和离任日历均指公司作出决定后郑重对外公告之日；担任新诞生基金基金司理 的，任职日历为基金合同成效日。2. 证券从业的含义投诚行业协会对于从业东谈主员阅历处置宗旨 的联系法律讲授。                           第 8 页 共 17 页                                    鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 注：本基金基金司理未兼任私募钞票处置决议投资司理。   陈述期内，本基金处置东谈主严格顺服《证券投资基金法》等法律法例、中国证监会的关连法律讲授 以及基金合同的商定，本着古道守信、发愤尽职的原则处置和运作基金钞票，在严格限定风险的 基础上，为基金份额抓有东谈主谋求最大利益。本陈述期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同 和毁伤基金份额抓有东谈主利益的步履。   陈述期内，本基金处置东谈主严格本质平允交游轨制，确保不同投资组合在有计划、交游、分拨等 各步履得到平允对待。公司对不同投资组合在不同本领窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向 交游价差进行专项分析，未发现造反允对待各组合或组合间相互利益运送的情况。   陈述期内，本基金未发生行恶违法且对基金财产形成失掉的很是交游步履。本陈述期内未发 生基金处置东谈主处置的系数投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 相互加征关税配景下，中国宏不雅经济面对的不信托性加多，央行指令短端资金利率下降，且在 5 月份进行降息，激动退回券商场收益率的下行。瞻望 2025 年三季度，我国际需回落压力可能加 大，国内宏不雅政策可能基本保抓褂讪，全体经济环比下行压力可能加多，债券商场收益率仍可能 趋向下行。 度，4 月份中好意思相互加征关税导致商场出现焦灼性抛售，随后见底反弹；跟着后续中好意思进行谈 判、关税战降温，商场风险偏好缓缓诞生，投资者抓续建立银行股为代表的价值红利类股票，小 微盘股票也得到了量化资金的抓续增抓。瞻望 2025 年三季度，国内经济和物价环比压力可能有 所加多，关税豁免到期背面对再度谈判，商场不信托性仍存，但股票商场总体仍然会受益于低利 率环境、风险偏好诞生以及科技产业趋势，具备结构性契机。                     第 9 页 共 17 页                                              鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 仍然受益于相对垂危的转债供给和抓续加多的转债建立需求，且可转债商场中银行转债和小微盘 转债占比拟大，比拟受益于股票商场刻下的作风确认。瞻望 2025 年三季度，转债商场的建立需 求仍有加多可能，新增供给一经较少，转债估值易上难下的花式仍可能抓续，股性转债确凿认可 能会优于债性转债。       陈述期内本基金以抓有中高评级信用债和可转债为主。债券方面，本基金保抓了中等偏长的 久期；转债方面，本基金保抓了较高的可转债仓位，在 4 月商场着逾期增抓了可转债，对可转债 的抓仓个券进行了诊疗。       松抄本陈述期末，本陈述期 A 类份额净值增长率为 1.79%，同期功绩比拟基准增长率为 1.53%； C 类份额净值增长率为 1.69%，同期功绩比拟基准增长率为 1.53%；D 类份额净值增长率为 1.79%， 同期功绩比拟基准增长率为 1.53%；E 类份额净值增长率为 1.67%，同期功绩比拟基准增长率为       无。                        §5 投资组合陈述                                                         占基金总钞票的比例 序号              技俩                金额（元）                                                            （%）        其中：股票                                       -                 -        其中：债券                      7,753,014,661.95               97.74             钞票撑抓证券                                 -                 -        其中：买断式回购的买入返售金融资                                                    -                 -        产                          第 10 页 共 17 页                                                       鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 注：无。 注：无。 注：无。  序号                债券品种          公允价值（元）                占基金钞票净值比例（%）           其中：政策性金融债                 166,903,808.22                         2.36 注：其他为所在政府债。 序号     债券代码          债券称呼        数目（张）       公允价值（元）          占基金钞票净值比例（%）      明细 注：无。 注：无。                                   第 11 页 共 17 页                                           鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 注：无。   本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。 注：本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。   本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。 在陈述编制日前一年内受到公开非难、处罚的情形   国度斥地银行在陈述编制日前一年内受到国度金融监管总局北京监管局的处罚。 杭州银行股份有限公司在陈述编制日前一年内受到国度金融监督处置总局浙江监管局、国度外汇 处置局浙江省分局的处罚。 以上证券的投资已本质里面严格的投资决策过程，适当法律法例和公司轨制的法律讲授。   本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同法律讲授的证券备选库。  序号           称呼                          金额（元）  序号     债券代码       债券称呼       公允价值（元）          占基金钞票净值比例（%）                           第 12 页 共 17 页                                          鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述                         第 13 页 共 17 页                                          鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述                         第 14 页 共 17 页                                                   鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 注：无。    由于四舍五入的原因，投资组合陈述中数字分项之和与所有这个词项之间可能存在尾差。                         §6 灵通式基金份额变动                                                                           单元：份                       鹏华丰利债券         鹏华丰利债券           鹏华丰利债券           鹏华丰利债券 技俩                        (LOF)A         (LOF)C           (LOF)D           (LOF)E 陈述期期初基金份额总和 2,902,329,533.67 185,595,856.26 1,387,370,116.45 98,178,838.01 陈述期本领基金总申购份 额 减:陈述期本领基金总赎回          659,471,231.52 103,172,974.75   615,648,440.89   1,334,026.39                                第 15 页 共 17 页                                                        鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 份额 陈述期本领基金拆分变动                                         -             -                -              - 份额（份额减少以“-”填列） 陈述期期末基金份额总和 2,872,579,656.02 288,366,297.68 2,980,733,398.49 114,406,601.68                 §7 基金处置东谈主诳骗固有资金投本钱基金情况 注：无。 注：无。                      §8 影响投资者决策的其他贫窭信息 投                                                                  陈述期末抓有基金情              陈述期内抓有基金份额变化情况 资                                                                      况 者 抓有基金份额比例                                                                       份额   序              期初     申购                                赎回 类   达到或者跳跃 20%                                                        抓有份额       占比   号              份额     份额                                份额 别    的时间区间                                                                       （%） 机 构                                      家具特地风险 基金份额抓有东谈主抓有的基金份额所占比例过于靠拢时，可能会因某单一基金份额抓有东谈主大额赎 回而引起基金净值剧烈波动，甚而可能激勉基金流动性风险，基金处置东谈主可能无法实时变现基 金钞票以冒失基金份额抓有东谈主的赎回苦求，基金份额抓有东谈主可能无法实时赎回抓有的一谈基金 份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金调遣入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再 投份额；    无。    （一）《鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》;                                     第 16 页 共 17 页                                             鹏华丰利债券(LOF)2025 年第 2 季度陈述 （二）《鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）托管左券》; （三）《鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度陈述》（原文）。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金处置有限公司。    投资者可在基金处置东谈主贸易时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金处置 东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本陈述书如有疑问，可探究本基金处置东谈主鹏华基金处置有限公司，本公司已通畅客 户就业系统，探究电话：4006788999。                                                   鹏华基金处置有限公司                             第 17 页 共 17 页

fund开yun体育网



  • 上一篇：开云官网切尔西赞助商发奋袒护可能存在的债券爽约-开云官网kaiyun切尔西赞助商 「中国」官方网站 登录入口
  • 下一篇：开云体育为了进一步限度追踪舛讹-开云官网kaiyun切尔西赞助商 「中国」官方网站 登录入口
    • 相关资讯