（朱一峰为中央财经大学金融学院副西宾；张靖雪为中央财经大学金融学院商讨生；付恋翕为中央财经大学金融学院2023届硕士毕业生）

2024年中央经济使命会议强调“有用注意化解要点领域风险，紧紧守住不发生系统性风险底线，得当处置所在中小金融机构风险。”算作金融系统的紧要构成部分，中小银行风险不休的紧要性不言而谕。我国中小银行具有钞票领域小、抗风险才能弱、公司治理才能不及的特色，易于蕴蓄风险。深远探究中小银行金融风险产生的原因及搞定措施，关于职业所在经济，化解系统性风险概况起到积极作用。

一、中小银行金融风险抽象

银行领域的界定频繁以钞票额为圭臬。我国中小银行一般是指除了五大银行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国开拓银行和交通银行）以外的宇宙性生意银行、区域性股份制生意银行和城市生意银行。从图1可见，中小银行的钞票总和在扫数银行业金融机构中占有紧要部分。中小生意银行扎根下层，地域特征显著，有助于顾惜所在金融强壮，优化资源建立，是职业中小微企业和普惠金融的主力军。

数据起原：国度金融监督不休总局

2020年末以来，中国东谈主民银行建立银行风险监测预警遐想体系，评级扫尾按风险由低到高别离为11级，分别为1-10级和D级，D级示意机构已倒闭、被给与或拔除。其中，评级扫尾1-5级为“绿区”、6-7级为“黄区”，位于“绿区”和“黄区”的机构可视为在安全范围内，评级扫尾为8-10级和D级为“红区”，示意机构处于高风险景况。

图2和图3分别是2020年第四季度至2022年第四季度之间中国东谈主民银行风险监测预警的风险类型散播和机构类型散播。时候，中国东谈主民银行共开展9次风险监测预警使命。在风险类型方面，以同行风险和推广性风险为主；在机构类型方面，城镇银行和农村信用社触发预警的次数最多。

数据起原：中国东谈主民银行《中国金融强壮申诉（2023）》

数据起原：中国东谈主民银行《中国金融强壮申诉（2023）》

图4是2020年至2023年位于“红区”的金融机构散播情况以及高风险金融机构钞票总和占沿途参评的金融机构钞票总和的比例。不错看出，中国有300多家银行处于高风险景况，部分农村中小金融机构存在一定的风险，需要预防注意。

数据起原：中国东谈主民银行

二、中小银行风险成因分析

中小银行风险之产生既有里面之原因，也有外部要素之影响。

第一、表里需收缩与利差下行的宏不雅环境削弱银行钞票质料与盈利才能。一是外部海外贸易摩擦升级与地缘政事等要素导致外需收缩，遭殃中小企业较为密集的出口企业，影响与其深度绑定的中小银行钞票欠债表；二是中国里面经济靠近增速换挡，投资、消费等内需不及削弱银行信贷需求与企业还款才能；三是在地产风险捏续出清的配景下，优质按揭贷款钞票萎缩，对公房地产贷款不良率仍处高位。四是住户在弱收入增长预期下，避险心计浓厚，较强的进款如期化趋势举高银行欠债成本；五是政策捏续指引实体融资成本下行，5年期LPR从2019年的4.85%降至2024年10月的3.6%，存量房贷利率已处于历史低位，银行净息差权贵收窄。

第二、中小银行磋磨具有与所在经济高度挂钩，信用风险难以分散的特色。这一是因为在信贷方面，中小银行主营范围大多局限于特定区域，对公客户连结于所在中小企业，频年来所在中小企业生计环境恶化，对信贷钞票质料酿成一定压力；二是在投资钞票方面，出于本身顾惜客户的见解或是受所在政府条件提供金融接济的原因，中小银行建立所在城投信用债及非标居品较多，在所在债务化解过程中，银行所捏债权频频处于劣后地位，钞票质料易受侵蚀。

第三、中小银行欠债端结构欠稳。这表目下中小银行个东谈主如期进款的比重无数偏高，对同行欠债的依赖度高于大型银行，导致较高的欠债成本，在流动性风险眼前也更为脆弱。比拟较而言国有大行概况通过机关、企功绩单元的对公账户、各大企业的资金归集账户等面目获得廉价而强壮的流动性注入。

第四、里面扫尾轨制相对薄弱，风险不休经由不方法、相关手艺与器用不及是中小银行的常见问题。一些中小银行治理架构形同虚设，东谈主治颜色较浓，易受所在政府、控股股东干扰。回溯历史，里面东谈主扫尾、股权结构不清、股东步履不当是中小银行脱险的紧要原因，一些民营成本违法进行关联交往，非法股东如“来日系”、“安邦系”、忠旺集团等覆盖违法入股扫尾中小银行机构，酿成极大弃世，反应出我国中小银行公司治理任重谈远。

三、预防与处置中小银行风险

（一）留意早期的预防

第一、提高风险评估的精确性。扩大数据集聚范围，在整合多元化信源的基础上，全面集聚客户信息，攀附东谈主工智能手艺对数据进行深度整合与分析，生成客户多维度画像，通过大数据处理与大模子处理，匡助提高风险评估的准确性。

第二、饱读动中小银行安身土产货，发展区域上风。中小银行以传统信贷业务为主，对利差收入依赖较高，当年单纯依靠领域运行增利的粗疏发展模式已难合计继，需追想本源，深耕土产货客群，加强风控才能开拓与数字化转型，提高不良钞票处置后果。

第三、加强中小银行股东股权不休，提高治理遵循。我国中小银行耕作过程与股权结构复杂种种，可强制条件主要股东穿透性信息表现；建立激发拘谨机制，健全薪酬宽限支付与追索扣回机制，强化高管风险承担。

第四、拓宽中小银行成本补充渠谈，增强成本实力。在饱读动中小银行通过内生增长补充成本的同期，也应拓宽中小银行成本补充渠谈，合适裁减成本器用刊行门槛，积极探索调动成本补充器用。

（二）发展一套档次明晰的处置体系

按照风险的上下与处置的递次，中小银行风险处置旅途大体可总结为“补充成本——吞并重组——外部给与——歇业”四个档次。

第一、补充成本。关于风险尚且可控且系统紧要性不高的银行主体，强调成本补充与里面消化的限期自救。技能上包括清退问题股东、更换高管、引入AMC积极处理不良钞票、取得成本补充等。在获得成本补充的渠谈上，包括股东注资，刊行种种成本债、所在专项债或争取所在政府拯救；关于缺口较大，上述面目获得成本均较为贫乏的机构，可研究引入外部战术投资者。

第二、吞并重组。吞并重组是频年来中小银行处置的一大主流面目。口头上主要可分为罗致吞并与新设吞并两种：罗致吞并频繁是由天禀较优的银行参股并购其他银行，被吞并方的法东谈主地位不复存在。一些村镇银行流行的“村改支”模式（即被主发起行罗致吞并，改制成为主发起行分支机构）即属于此类型；新设吞并模式是由多家银行机构合一耕作一家更大的区域性新银行，如山西银行、四川银行与辽宁农商行。

在吞并重组的处置模式下，还需要预防重组后银行的不良钞票化解与后续成本补充。领先，由于吞并重组可能会带来不良钞票重复问题，新银行主体应再行评估所捏不良钞票并进行有用处置，吞并后主体风险防控机制的建立以及存量不良钞票化解情况仍需赐与爱好。其次，在吞并重组之后，由于钞票领域的推广，银行的成本耗尽程度可能会加重，以至成本饱胀水平承压，重组后银行关于外源成本补充的需求频繁也较为弥留，关于未上市、发债天禀较低的中小银行机构而言，增资扩股、所在政府专项债成为了其紧要的成本补充面目，但若领受刊行所在政府专项债的口头补充中小银行成本，从永远来看又将加重所在政府债务背负，因此，探索建立一套更为长效的中小银行成本补充机制高出必要。

第三、外部给与。关于故态复还，负外部性较强的脱险银行主体，将会被监管机构给与，计帐其财产、账目与债权债务情况，保障进款东谈主的资金安全与核查风险。就包商银行被给与一例来看，主要从大额债权收购转让、清产核资、市集化更正重组三阶段进行化解。

第四、歇业。如若前述措施均未能在处置风险过程中有所奏效，问题银行只可宣告歇业。这一技能较为极点，具有较强的负外部性，加上银行派司仍具有一订价值，因此很少被领受，在我国开国以来历史上仅有海南发展银行一例。

参考文件

中小银行风险化解旅途探析

https://www.china-cba.net/Index/show/catid/60/id/43801.html

国务院：加速中小银行更正化险 构建高风险机构常态化风险处置机制

https://finance.caixin.com/2023-10-12/102116001.html?originReferrer=caixinsearch_pc

张雪春、钟震：从公司治理的泉源脱手搞定中小银行的风险

http://www.thfr.com.cn/magazine_detail.php?id=80#

王辉,朱家雲.中小银行风险化解弘扬、挑战与提出[J].当代金融导刊,2024,(07):43-45.

蒋宇宸.中小银行风险化解与深化更正——基于吞并重组视角[J].当代金融导刊,2022,(08):69-73.

国信证券经济商讨所.中小银行风险：预先识别与过后处置.[R].2020-01-10.

开源证券商讨所.银行业态变迁系列（一）：银行吞并重组的源起、进度和影响. [R].2024-06-05.

本文仅代表作家不雅点。

朱一峰

国泰君安、海通证券吞并重组又进一步。

保障公司开展股权投资，至少要关爱钞票欠债错配风险、市集风险、流动性风险、法律合规风险及操派头险等。

这是广期所继工业硅、碳酸锂后的第3个新动力金属品种。

中恒久维度下政府债供给或趋势增多开云体育(中国)官方网站，后续银行体系将靠近一定的衔接压力。